Название района происходит от улицы Сяэзе, построенной в 1901 году на влажных луговых полях. Исторически этот район носил имя Рабакюла. В 1930 году государство выделило здесь небогатым людям грунты под дачи и дома.
После Великой Отечественной Войны в районе Сяэзе построили множество новых жилых домов. Сегодня эти дома сохранились на улицах Вааблазе и Тильдри, а также внутри района.
Изначально микрорайон Сяэзе проектировался как составная часть микрорайона Лиллекюла. Его застройка началась в 1970 году. Постепенно рядом с частными домами стали появляться многоэтажные панельные жилые дома, в основном пяти- и девятиэтажные.